无记入贷方资历的,应付记入贷方事实。,将被认定为涉嫌应付犯法的堆积事实,像这样,找出那机构具有记入贷方资历尤为要紧。本文从建立发行的六方向停止了深化剖析。。

作者 | 徐继章

在突出融资程序中,资产方向有时对融资业务的记入贷方盘问。

要变动从而产生断层,记入贷方事实是高压地带控制的邀请,这是堆积管制机关的行政批准事项。,更确切地说,独自的指前面提到的事物累积而成堆积发批准证的机构才干。

无记入贷方资历的,应付记入贷方事实。,涉嫌应付犯法的堆积事实,使和约使伤残,甚至能够承当犯法经纪等刑事债务风险。像这样,找出那机构具有记入贷方资历尤为要紧。

接下去能够会显示证据数十家堆积分店。,在最新的规章建立中,中国1971保监会明确的指明,。这对堆积分店的事实延伸是东西宏大的打击。

2018年以后,社会遵从商标一向在投下。,直到octanol 辛醇,接管者开端优势明显的变更,开端不拘束多的的接管用钻、挖或掘的办法打通,明确的促使在服务器台放贷。

话虽这样说开以为的记入贷方限度局限那么多了,开以为零碎的内里规章建立与WI堆叠,杂多的接管按生活指数调整的制约因子,很难好转的记入贷方齐式。

话虽这样说,表外记入贷方受到顾客开以为不良记入贷方的限度局限。,本人的事物付托资产不得发给付托记入贷方。;接着证监会经过窗口直的制止了本人的事物集合类资管标示于图表上(假设是单一资管标示于图表上要穿透看倘若为集合类募集资产)装饰受命基金机构记入贷方。因而整个的记入贷方摆脱极端地有限的。

必要留意,事实上,一种类型的物监督结果不克不及够,现实事实不许的几何平均我们家只好采用信任摆脱,构造进项受让亏欠,北方繁荣规定资产亏欠融资,股权 回购,或另一个现实常备的可以支配的延伸相像得分。但普通向,径直地记入贷方构图最简略,亏欠最卓越的。

一、记入贷方的铅字及放贷机构概览

记入贷方普通条目第二十每一,记入贷方人只好经中国1971民众开以为委托记入贷方事实。,控制《堆积机构团体发批准证》或《堆积机构团体发批准证》,工商行政部门机关委托。

不外,在堆积管制机构屡次变化后来,,眼前,中国1971保监会首要委托经纪记入贷方事实。,眼前,记入贷方首要也可以由开以为堆积机构发给。,首要有两类,率先是开以为。,二是受命基金机构公司。。

要变动从而产生断层这两种建立,另一个那机构可以发给记入贷方?本文将对SUC停止评价。,对多的的赞颂事实停止分级和剖析。

1、记入贷方的限制和分级

率先我们家必要认识东西成绩,是什么记入贷方?我们家通常对记入贷方的领会是钱币记入贷方,借钱人向Lende专款,归还记入贷方并在逝世时领取利钱。比照中国1971民众开以为《记入贷方总数分级表》,记入贷方是指记入贷方。:

分类人事广告版或机构在保存资产或,本不成让记入贷方结业证明或相像结业证明,资产服用临时性转变或许接待的亏欠或许亏欠。”

比照本标准的,记入贷方结果的类别分为中央开以为的再记入贷方、普通记入贷方、随时可收回的贷款、透支、垫款、回购/放、黄金、安全贷款、交际融资、融资地租、打包赞颂资产、转记入贷方、并购记入贷方、另一个记入贷方及另一个13类。

可以看出,比照中央开以为的总数标准的,记入贷方是东西内涵丰足的怀孕。,除普通记入贷方外,它还收录再融资、随时可收回的贷款、回购/放、收录融资地租等。要变动从而产生断层,本文将有力议论普通记入贷方的冲洗。,即记入贷方人与借钱人商定的货币利率。、截止期限及还本付息。

2、可发给记入贷方的机构类型

可以借钱的堆积机构,首要是银邀请堆积机构,详细来说,它可以分为两类:开以为存款堆积;

非开以为堆积机构,拿 … 来说,安全公司、基金公司、发送公司及另一个绝对的累积而成,话虽这样说有多的的特别制约,拿 … 来说,安全公司的市集占有率质押,事实上,它也一种记入贷方事实,话虽这样说不注意明确的的法度背衬,像这样,本文不注意详述的议论。

内部堆积机构,多的的堆积机构也可以发给记入贷方。,这收录小额赞颂公司和当公司。,首要是背衬小微业务融资。。同时,比照最高民众法院的规则,普通产业与顾客中间的创作经纪盘问、偶然记入贷方也合法的。

值当留意的是,因记入贷方事实有笔直的的准入门槛,同时,他们受到笔直的的监视,这随之而来发生要变动从而产生断层“轮廓开以为”,更确切地说,不注意记入贷方资历,但经过杂多的办法迂回管道接管,获得业务记入贷方得分,最类型的事例是物监督的非标准的装饰。。

二、开以为和受命基金机构公司

作为开以为堆积机构的开以为和受命基金机构,是记入贷方事实的主力军,记入贷方重要性也集合在这两类。

开以为事实上可以分为策略性开以为和顾客开以为。。策略性开以为收录规定打开开以为。、农耕冲洗开以为和退出禁令。

到2017年末,这三家开以为的记入贷方用天平称为1万亿雄鹿。、万亿元,万亿元,一共万亿元,占堆积机构整个记入贷方用天平称(130万亿元)的15%摆布。

再者,要变动从而产生断层顾客开以为和策略性开以为,郊野搭档开以为、郊野信誉社、资产协助社、郊野开以为和另一个邀请可以吸取大众存款和放贷。,冠词不注意作出详细的区别。

(1)顾客开以为:自筹、付托记入贷方

顾客开以为的记入贷方可以分为自筹、付托记入贷方两大类,但首要是自筹资产记入贷方,新规定后的付托记入贷方,考虑到制止发给物监督记入贷方,生水垢急剧紧压的感觉。

比照CIR发行的物,在笔直的的监视下、在去杠杆功用下,2018年上半年,受命基金机构记入贷方、付托记入贷方重要性急剧累积而成。,付托记入贷方累积而成8000亿元,在同东西年代内,超越万亿元民众币,同时,比照中央开以为对中央开以为的总数档案,2018年11月底,付托记入贷方用天平称万亿元。,同比投下。

比照世邦魏理士2017年度公报,银邀请堆积机构记入贷方制约见下表。,但档案也是人中国1971民众开以为。,它的记入贷方总数不不拘到何种地步普通记入贷方,它还收录票据数目、回购/放等,要变动从而产生断层银邀请堆积机构,要变动从而产生断层顾客开以为,受命基金机构、收录郊野堆积机构等,因而这是东西极端地分布广的的档案。。

(二)受命基金机构公司:固有资产记入贷方和受命基金机构记入贷方

比照受命基金机构法,受命基金机构公司监督、运用或奖励受命基金机构引起时,可以比照受命基金机构预约纸张商定。,接待装饰、使好卖、安置同性、补进返售、地租、记入贷方及另一个办法。再者,受命基金机构公司可以在本人的事实延伸内冲洗事实。、拆放同性、记入贷方、地租、装饰及另一个事实。

像这样,受命基金机构公司不只可以发给受命基金机构记入贷方,它的固有资产也可以发给记入贷方。。要变动从而产生断层,受命基金机构的记入贷方事实经纪图案和开以为辨别,受命基金机构公司首要是受命基金机构记入贷方,即表外事实,受命监督受命基金机构引起记入贷方,固有资产记入贷方,更确切地说,是人私稍微基金的记入贷方不多,并且二者都中间相异甚远。。

这首要是考虑到受命基金机构变动从而产生断层国际受命基金机构越过的亏欠。,开以为同性随时可收回的贷款长音的截止期限为7天。,因而假设受命基金机构基金想拿一笔记入贷方,这是独占的的资产。,借钱是配偶的真正钱,这是一件相当放肆的的事实。。

受命基金机构公司不得冲洗除小型爵士乐队越过的任何一个债务事实。,开以为同性用天平称不得超越其净资产的20%。。中国1971银邀请监视监督市政服务器机构另有规则的除外。。

比照受命基金机构业协会的档案,能胜任2018年9月30日,有68家受命基金机构公司,总资产1亿元,流行的,记入贷方用天平称1亿元。,占比;受命基金机构资产有万亿元。,流行的,受命基金机构记入贷方用天平称为万亿元。,占比。

三、另一个具有记入贷方资历的银邀请堆积机构

要变动从而产生断层开以为和受命基金机构,死气沉沉的多的的银邀请堆积机构也可以延年益寿记入贷方截止期限。,收录堆积公司、消耗堆积公司、汽车堆积公司等。

1、财务公司

比照《业务财务公司监督办法》,堆积公司是指:得分是提高业务集团的集合监督。,为业务集团构件(以下省略构件)预约财务监督服务器的非开以为堆积机构。

简略来讲,堆积公司是业务集团内的开以为。,服务器可是是内里的。。在债务方,堆积公司可以吸取构件的存款。,不克不及吸取大众存款和另一个业务存款;在资产端,可以为构件预约记入贷方及融资地租、预约辩解、付托记入贷方及付托装饰等服务器。

眼前全国性的财务公司团体机构等于支配的延伸了247家,同时比照财务公司协会发布的档案,能胜任2018年第三地面,全国性的财务公司资产折合万亿元,流行的记入贷方(含交际融资和数目)万亿元,占比。

2、记入贷方公司

记入贷方公司(留意,变动从而产生断层小额记入贷方公司)作出评估当权者比较地不熟悉的,也不是多瞧这类公司的点阵点。事实上,记入贷方公司是三个新的郊野堆积机构经过(OT、郊野协助社,话虽这样说,业务的等于和重要性对立较小。能胜任眼前,比照CIR发行的档案,就是这样规定独自的13家记入贷方公司。

比照《记入贷方公司监督规则》(银监发〔2009〕76号),记入贷方公司受中国1971银邀请监视监督市政服务器机构关心法度的统辖。、法规委托,由当地的顾客开以为或郊野搭档开以为在郊野显示证据、农耕和郊野有经济效益的冲洗预约记入贷方服务器的非开以为堆积机构。

同时,因规则,记入贷方公司不克不及吸取大众存款,营运资产努力挖掘收录实收资产、向装饰者记入贷方和向另一个堆积机构融资,话虽这样说,融资用天平称不应超越其净资产的50%。。在事实上,记入贷方公司可以处置记入贷方。、票据数目、记入贷方资产让与结算。

3、汽车堆积公司

比照《汽车堆积公司监督条例》,汽车堆积公司,经中国1971银邀请监视监督市政服务器机构(以下省略中国银行业监督管理委员会)委托。,为买方预约堆积服务器的非开以为堆积机构。

因就是这样办法,汽车堆积公司,可以预约汽车记入贷方事实、汽车发牌人预约的坐电车记入贷方和运营设备记入贷方,收录展览室复原物记入贷方和备用教派记入贷方及服务业。

在债务方,汽车堆积公司的融资摆脱对立有限的,首要依赖开以为记入贷方,据总数,前7大汽车堆积公司中,超越50%是人开以为记入贷方。,单一融资努力挖掘,方面高级的的资产本钱、限度有限的、流畅优美的监督拮据等一下。

眼前,有25家汽车堆积公司,到2017年末,汽车堆积公司总资产支配的延伸,亿元。

4、消耗堆积公司

比照《消耗堆积公司试验单位监督办法》,消耗堆积公司,中国1971银邀请监视监督市政服务器机构委托,中华民众共和国创办,无公共存款,小量、疏散为准绳,为消耗者预约ORI的非开以为堆积机构。

消耗堆积公司可以发给分类人事广告版消耗记入贷方;就负债负债向,消耗堆积公司可以接待境内分店的存款、对国际堆积机构的记入贷方、满意、喜欢发行堆积公司债券、国际同性随时可收回的贷款。

在预约记入贷方时,消耗堆积公司有两种首要图案,收录径直地专用刻刀作装饰画和受命领取式两种事实图案。流行的,径直地记入贷办法也即径直地领取式:消耗者率先向消耗堆积公司勤勉记入贷方,经审批后,将资产分比消耗者装设机构。,由消耗者用于消耗。

消耗堆积公司可以在全国性的延伸内冲洗事实。眼前,根本是一省一户委托的,到眼前为止,有23个。。话虽这样说向,北京的旧称、上海等城市对分类人事广告版堆积盘问较高,堆积业比较地繁荣的城市,通常独自的东西按生活指数调整不足。据规定公有有经济效益的和冲洗试验室主任说,2017年末消耗堆积市集重要性近9万亿,与2016年相形,增长了30%。。

四、具有记入贷方资历的非持牌堆积机构

首要指小额记入贷方公司和押当行。,中央开以为把其他的分级为另一个堆积机构。,但这些公司首要由当地的堆积管制机构接管。,不控制堆积管制机关发出的堆积发批准证,非持牌堆积机构。

1、小额记入贷方公司

比照原中国银行业监督管理委员会同盟条约向导,小贷公司是无公共存款,经纪小额记入贷方事实的公司。

其资产努力挖掘可是是人配偶的出资的。、典赠资产与两个以下开以为堆积机构的遵从,资产用天平称不得超越净资产的50%。。资产努力挖掘的限度局限也径直地限度局限了小额记入贷方。,但这也适合他的最初立脚点,更确切地说,小额、分权准绳,为农夫和袖珍业务预约赞颂服务器。

不外,记入贷方货币利率,小记入贷方公司可以被期望货币利率市集化。,我们家可以因市集化的准绳运作,记入贷方货币利率上界使宽大,但不得超越司法机关规则的上界。,上限是民众发布的标准的记入贷方货币利率的两倍。,详细浮动汇率比照时价自由决定。。

比照中国1971小额记入贷方公司协会发布的档案,能胜任201年3地面末,全国性的有8332家小额记入贷方公司,记入贷方用天平称9720亿元,流行的重庆地面记入贷方用天平称最高达1614亿元。

2、押当公司

押当行建立是我国特稍微押当建立。。话虽这样说,我国物权法不注意规则押当权作为引起。,独自的点滴的机关规章和司法解释才有标准的。

比照《押当行监督办法》,这些办法中提到的押当,指家庭引起、引起权作为抵押单据物抵押单据给当,或作为不动产抵押单据给C。,领取必然比的费,取妥当金,并在商定截止期限内领取当金利钱、归还当金、赔偿当物的行动。而押当行或许说押当公司,则是指特意应付押当练习的业务团体。

押当行可以依法冲洗动产质押押当事实、引起赋予头衔质押押当事实、现实性抵押单据押当事实等,像这样,押当实质上可以被尊敬抵押单据/抵押单据事实。,话虽这样说,信誉记入贷方不克不及径直地发给。,你也不是克不及筹集资产、吸取存款或秘密的吸取存款。

比照规定押当业接管物零碎显示,到2018年2月底,全国性的有8532家业,使分支950家,表达资产1亿元,数千名职员。

业务总资产1亿元,负债负债总计达1亿元。押当用天平称1亿元,与头年声像同步相形累积而成亿元,同比增长。押当业总资产用天平称。

比照中国1971民众开以为网站发布的档案,2018年2月,社会融资重要性为万亿元。,社会融资重要性存量押当以为用天平称,与去年声像同步根本无偏见的。

五、官方贷款:业务间记入贷方等

记入贷方是一种堆积批准事实。,准绳上,堆积机构及其使分支是,我国的司法解释也不是容许开以为同性随时可收回的贷款,但在执行中,的确在市集对贷款的盘问,尤其中小业务融资意见分歧。

眼前,中国1971背衬有理的官方贷款。,话虽这样说有笔直的的限度局限,心脏是废止秘密的放贷。。堆积机构相互相干记入贷方,私稍微记入贷方的最大优势是不必要资产,门槛对立较低,因而在执行中,多的突出还经过私稍微记入贷方向突出公司预约记入贷方。。

比照最高民众法院2015年的司法解释——《向听到官方贷款例专心致志法度若干成绩的规则》(法释〔2015〕18号),同一事物的私稍微记入贷方是指:

“自然人、团体、另一个团体与BETW中间的堆积媒质行动。创办记入贷方事实的堆积机构和使分支,记入贷方及另一个相互相干堆积事实抵抗,本规则不专心致志。”

经纪业绩方向,互联网制度记入贷方(P2P)、顾客开以为的付托记入贷方也被致谢为私稍微记入贷方。。不外,这次,我们家首要向私募股权配偶专款。,业务间贷款的首要成绩讨论。

1、小型记入贷方公司倘若专心致志于私稍微记入贷方的司法解释?

从首要董事会的限制看法,私稍微记入贷方不收录堆积机构,这自然收录了银邀请堆积机构和非开以为堆积机构,但枢要成绩是指前面提到的事物堆积机构现时由失地资产接管,如小贷公司、辩解公司专心致志吗

这些机构变动从而产生断层持牌堆积机构,但他应付堆积事实,据预拟稿柔道的预者称,此类机构应适合本司法I的延伸。,至多应该是东西适用于。

像这样,我们家信任,私稍微基金经营也属于堆积机构。,现实应付堆积事实,官方贷款的关心规则也应专心致志于发给的记入贷方。。

2、私募基金将要应付贷款事实

先于私募基金,异乎寻常地,多的私募股权基金应付常备的 亏欠事实。、小额亏欠事实,教派资产经过配偶记入贷方发给给业务。死气沉沉的另一个私稍微大写字母基金,再径直地记入贷方给堆积业务。不外,眼前,这种私募基金的贷款事实,中基协以为与私募装饰基金的实质不一致,这类结果很难成记载。

它首要是本私募基金记载导游发行的。,本预约纸张明确的指明,私稍微大写字母基金不应装饰于、小额记入贷方、资产,如保理资产或其收受或收受利钱的赋予头衔,也变动从而产生断层经过付托记入贷方、经过受命基金机构记入贷方等径直地或不直截了当的的记入贷方练习。

不外,预约纸张发行后,在基础款待的REITs事实参与会上提到,私募股权装饰适合资产削弱和限度局限性T,使符合大写字母,而适合立案阐明的私募股权结果可以停止公关。。

像这样,多的的人以为私募股权基金可以应付,不外我们家以为在这里表述的终极位置分娩必要使符合大写字母,私募股权基金对配偶的专款有笔直的的限度局限。。

3、到何种地步辨别业务间记入贷方和约的上菜用具

在2015年的官方贷款司法解释出场预先阻止,法院常常从堆积机构借钱给借钱人。、单方不照办私营业务的相互相干法度规则。,显示证据业务或另一个团体中间的记入贷方和约。

不外2015年的司法解释对有理的业务间贷款同意防护,明确的规则:团体中间、另一个团体中间又它们中间的创作、经营签署的私稍微记入贷方和约,除和约第五十二条外,LA、本规则第十四条规则案件外,单方投标无效的私稍微贷款和约。,民众法院该当同意背衬。

可以看出,为“创作经纪必要”的业务间贷款无效,制定正规的记入贷方事实的,使伤残。。要变动从而产生断层,业务倘若应付R不许的是一件简略的事实。,在司法执行中,资产努力挖掘通常与业务相结合。、流动资产、贷款数额、记入贷方工夫、贷款利钱、记入贷方收益对业务收益的比率、记入贷方人和借钱人中间的相干是片面决定的。。

六、轮廓开以为:准赞颂事实

比照中国1971民众开以为考察总数司2012年颁发的文字《轮廓开以为的内涵及内涵》,中国1971的轮廓开以为是:

应付堆积媒质,与规矩开以为有相像信誉、截止期限或流畅优美的替换功用,话虽这样说,它不受巴塞尔合同书III或实质或准,触及的机构收录受命基金机构、券商、基金、辩解公司、小贷公司、P2P净记入贷方平台及另一个非开以为堆积机构;

收录受命基金机构标示于图表上在内的顾客结果、受命基金机构使受益权、票据处理、开以为同性领取、外包装饰、资管标示于图表上、开以为同性融资、开以为表外理财、票据数目、受命基金机构记入贷方、赞颂资产转变、付托记入贷方、小额记入贷方公司记入贷方、P2P制度记入贷方等。

眼前在非标准的重要性,不注意精确的总数档案,我们家可是比照辨别的用钻、挖或掘的办法打通比较,比照Moodie和另一个机构的传闻,2017年末,我国轮廓开以为重要性约60万亿元。。

轮廓开以为实质上是对业务的记入贷方。,但外出顾客开以为的接管延伸在屋内。轮廓开以为有很多种,本文就几种普通的准赞颂事实的装饰停止了简略绍介。

1、物监督结果非标准的装饰

非标结果在辨别结果系统下的卷入是辨别的。,不使符合当权者限制和一致身份证明标准的,容量疏散在财务监督中、受命基金机构安全发送公司物接管预约纸张。

2018年4月27日,新的物监督条例为,并且,它属于非标准的亏欠资产。,流行的,标定的亏欠资产该当适合:

1.等对立,可市。

2.物上演使充满。

3.集合登记签到,孤独托管。

4.公允买价,流畅优美的机制改善。

5.在开以为间市集、国务院显示证据的安全市市集等。

2018年上半年,监督对非标封堵停止了骑马队伍高耸,非分开正方面急剧紧压的感觉。,6月初,作者用非标准的收拾餐桌就是这样词来描述方法研制程序。,因站在指前面提到的事物时辰,预测接下去3-4年非标至多要下沉地带60%过去的。

考虑到非分开的急剧投下,但同时,表达到目的赞颂力度并不注意并驾齐驱W。,社会计入商标,方面融资拮据的实质,720央行绕行的独特的不拘束开以为理财装饰非标的力度,尔后,接管也教派通便了非标准的接管。,非标重要性重要性安逸。

要变动从而产生断层,这种相干的心脏关键字元不许的自在的,像这样,非标准的年代的爆炸性增长终归要收拾餐桌。。

2018年的4月27日资管新规虽并未制止公募理财装饰非标,要变动从而产生断层,将非标准的堆积资产装饰于、指标监督等接管办法,这使得上市开以为难以装饰于非标准的融资。,考虑到私稍微神智清楚的事实在银邀请的监督水平对立较低,像这样,从按人口平均角度看,新的物监督法规限度局限了非标准的化的重要性。

201年1月11日证监会窗口向导:本人的事物收款作为权力经纪人进行谈判市商和基金分店不得装饰受命基金机构。,假设作为权力经纪人进行谈判是定位物监督的一一的以为,,必要漏以决定资产努力挖掘倘若为私稍微资产。

证监会事实上是各类私稍微资产监督标示于图表上的装饰桁架,进一步地截非标准的开以为分支受命基金机构的能够性。

2018年1月12日,基金业协会翻新了立案注意事项,加强私募股权装饰不应变成贷款练习,2月12日,片面制止贷款结果。。因而普通向,另一个私稍微大写字母基金于2月开端运作。,这项策略很有强迫。

2、保证人亏欠装饰标示于图表上

同一事物管保理赔标示于图表上,是指保证人的装饰结果。,装饰标示于图表上使受封的证明的发出,向保证人等客户募集资产,装饰基础设备或另一个现实性突出,领取基金和计议进项的堆积工具。类型亏欠装饰标示于图表上的类型市构图议事程序是:

不拘从亏欠装饰标示于图表上看法,市对方看一眼,受策略支配。本年上半年策略线丝,协会对管保理赔标示于图表上表达的委托是对立的。,2018年1-10一个月的时间亏欠标示于图表上表达量大幅下滑。后半时,管保物监督公司与管保物监督,以最大的力气背衬实质有经济效益的,亏欠防护标示于图表上结果的审察和登记签到。

中国1971管保资产监督协会发行档案显示,11月单月,35管保物监督公司表达理赔打算、总表达重要性1亿元,本年表达的等于和重要性支配的延伸了东西新的高压地带。

3、黄金市所亏欠融资

亏欠融资标示于图表上是本开以为同性的化脓发现。,更新顾客洗衣房,指能力辨别并停止修正的装饰者。,以非裸体堆积齐式上市的亏欠恒定进项结果。流行的,服务器目的收录打开、融资人、主承销品销售商、装饰者等。

在操作程序中,亏欠融资标示于图表上必要在上市先决条件的终止北金。,登记签到/立案无效期为两年。,基本的发即将在表达或立案后6个月内遵守。。

2017年发牌人协会合同书<北京的旧称堆积资产市所亏欠融资标示于图表上事实向导>立案绕行的书(2017年第70号),符号着亏欠融资标示于图表上正式划为开以为间市集P,话虽这样说,比照新的《物监督条例》的规则,,这类结果很难被认定为“标准的化亏欠资产”。

另一个黄金市平台也有相像的结果。,叫法不一致,有些混定位融资标示于图表上、付托亏欠装饰标示于图表上等,但实质上,它是私稍微亏欠结果。

P2P资产回收 关系代词黄金邀请的巨型的 净记入贷方信誉查询20元年,次年偿还金安

Leave a Comment

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注